Securities Law Job - Rechtliche Beschreibung

Im Zuge der Finanzkrise von 2009, Bernie Madoffs Investitionsskandal und anderer neuerlicher Wirtschaftskriminalität, hat sich das Wertpapierrecht zu einer Spezialisierung entwickelt, die für viele Juristen von besonderem Interesse ist.

Geschichte des Wertpapierrechts

Das Wertpapiergesetz entwickelte sich ursprünglich als Reaktion auf eine weitere Finanzkrise - die weitaus größere Katastrophe des Marktzusammenbruchs im Jahr 1929. Im Rahmen von Franklin Delano Roosevelts "New Deal" erließ der Kongress den Securities Act von 1933 sowie das Securities Exchange Act von 1934, die die Securities and Exchange Commission (SEC) geschaffen hat.

Vor den Gesetzen von 1933 und 1934 bestimmten Staatsgesetze Wertpapiere in sogenannten "Blue-Sky-Gesetzen". Diese staatlichen Gesetze bleiben in bestimmten Situationen anwendbar, in denen ein Wertpapier von den Bundesgesetzen ausgenommen ist.

Beruflichen Pflichten

Wertpapieranwälte vertreten Kunden in Bezug auf Aktien, Investmentfonds, Anleihen und andere Finanzinstrumente. Diese Arbeit ist hauptsächlich in drei große Bereiche unterteilt: Transaktionspraxis, Regulierungspraxis und Rechtsstreitigkeiten .

Wertpapiertransaktionen

Transaktionsarbeit beinhaltet die Verwaltung der rechtlichen Formalitäten von Börsengängen, Sekundärangeboten, Fusionen und Übernahmen und privaten Wertpapierverkäufen. Die Ausgabe von Aktien oder anderen Wertpapieren dient der Finanzierung von Geschäften weltweit. Transaktionsanwälte ermöglichen diese Transaktionen im Auftrag ihrer Kunden, von Großunternehmen bis hin zu Privatanlegern. Bei der Strukturierung dieser Transaktionen arbeiten Wertpapieranwälte oft eng mit Steuerspezialisten zusammen .

Wertpapiervorschriften

Während Transaktionsanwälte den Ruhm des "Deal" genießen, behält der regulatorische Aspekt der Praxis die Integrität der Transaktionen bei. Im Kern sorgt das Gesetz von 1933 für die Offenlegung wichtiger Finanzinformationen. Rechtsanwälte, die auf regulatorische Tätigkeiten spezialisiert sind, ermöglichen es Unternehmen und bestimmten Einzelpersonen, die entsprechenden Informationen zeitnah offen zu legen.

Diese Vorschriften werden nicht nur von der SEC, sondern auch von anderen Aufsichtsbehörden, einschließlich dem Amt des Comptroller of the Currency, der National Association of Securities Dealers, der New York Stock Exchange und der NASDAQ, durchgesetzt. Wertpapieranwälte verlassen sich häufig auf Paralegals , um bei der Einreichung der umfangreichen Papiere zu helfen, die mit der regulatorischen Arbeit verbunden sind.

Wertpapierstreitigkeiten

Wenn Unternehmen gegen die Vorschriften verstoßen, werden Wertpapieranwälte zu zentralen Akteuren. Wertpapieranwälte arbeiten sowohl in Zivil- als auch in Strafsachen , da sie sowohl Zivilklagen als auch zivilrechtliche oder strafrechtliche Durchsetzungsmaßnahmen verhandeln. Zum Beispiel können Wertpapieranwälte die Aktionäre eines Unternehmens in einem Wertpapierbetrugsverfahren gegen die leitenden Angestellten und Direktoren des Unternehmens vertreten, oder sie können Kunden in Angelegenheiten unterstützen, die den Verstoß gegen SEC-Vorschriften betreffen.

Bildung und Fähigkeiten

Eine juristische Ausbildung ist natürlich wichtig, um ein Wertpapieranwalt zu werden. Während ein Juris Doctorate Degree erforderlich ist, ist ein Hintergrund in Finanzen oder Rechnungswesen auch entscheidend für die Entwicklung eines Wertpapieranwalts. Neben exzellenten Schreibfähigkeiten müssen Wertpapieranwälte in der Lage sein, Finanzdaten zu lesen und zu verstehen.